Шина индустриясы: Көшбасшылар нарықты басып алады, ал шағын өндірушілер пайдасынан айырылады

November 13, 2026

КНАВТО

6600

Нұсқаулық

Қысқаша негізгілері

Шина өнеркәсібі шикізат бағасының өсуі мен сұраныстың төмендеуінен табысқа қысым жасай отырып, ең қиын жылын бастан өткеруде. Sailun, Linglong және Zhongce Rubber сынды жетекші өндірушілер ұзақ мерзімді шикізатқа тапсырыстарды пайдалану, өнім ұсыныстарын оңтайландыру және жаһандық қуаттарды кеңейту арқылы нарықтағы үлестерін сақтап қала алды. Қиындыққа толы үшінші тоқсанға қарамастан, кейбір көшбасшылар жалпы маржаны 10%-дан жоғары, тіпті 20%-дан астам деңгейде ұстап қала алды. Шығындардың артуы мен сұраныстың төмендеуінің ұзаққа созылған әсері шағын және орта ойыншыларға қысым жасап, қуат өндірісінен шығуға мәжбүрледі. Шикізат бағасы жоғары деңгейде тұрақтанған кезде және көшбасшылар халықаралық базаларды дамытқанда, олардың бәсекелестік артықшылығы арта түсуде, ал ұсақ бәсекелестер нарықта тіршілік үшін күресуде. Бұл салада көшбасшылардың бірігуі алға шығып, ал ұсақ фирмалардың қиын жағдайға ұшырауын көрсететін анық өзгерісті айқын көрсетеді.

Салалық ауысулар: ұсақ өндірушілер ақшаларын жоғалтады, ал көшбасшылар ғаламдық үлесті алады

Осы жылы негізгі шикізат бағасының көтерілуі және сұраныстың төмендеуі шиналар өндірісін "ең қиын кезеңге" ұшыратты. Осыған қарамастан, жетекші өндірушілердің жұмыс белсенділігі айқын көрініп тұр: олардың өндірісі мен сатылымдары жылдық көрсеткіштер бойынша айтарлықтай өсуге жетті және олардың нарық үлесі артуда. Жылдың бірінші жартысында кейбір көшбасшылар жартыжылдық таза пайда бойынша екі таңбалы өсу көрсетті; ал үшінші тоқсан ішінде негізгі шикізат бағасы ай сайын өсе берді және салалық жағдай одан әрі нашарлады. Кейбір көшбасшылардың кірістері төмендеді, бірақ әлі де жақсы пайда әкелді, тіпті біреуі жалпы пайда маржасын 20%-дан жоғары деңгейде сақтап қалды.

Цзянсу шина компаниясының басшысы атап өткендей, Sailun (601058.SH), Linglong (601966.SH) және Zhongce Rubber (603049.SH) сияқты көшбасшылар ұзақ мерзімді келісім шарттар арқылы шикізат құнын төмендету үшін сақтандыру және сатып алу жасай алады, шетелдік өндіріс үлесіндегі жоғары үлесі бар және өнім ассортиментін оңтайландыруда жақсырақ. Шағын және орташа көлемдегі шина өндірушілер әлсіз қарсылыққа ие, кірістің күрт төмендеуі байқалады және олардың өндіріс көлемі одан әрі қысқарады.

Бағаның көтерілуі төртінші тоқсанда шоғырланады

Негізгі шикізаттар — табиғи каучук, синтетикалық каучук және қара көміртек — бірге шина өндірісінің құнының 60%-дан астамын құрайды. Табиғи каучук ең ірі жеке материал, барлық болат шиналардың құнының шамамен 35%-42%-ын құрайды және оның ауытқуы шина өндірушілерінің пайда икемділігін тікелей анықтайды. Қоғамдық деректер көрсеткендей, 9 қазанға дейін ішкі нарықтағы табиғи каучуктың орташа бағасы тоннасына 19,700 юань болды, бұл жыл басынан бері 28.27%-ға және жылдық салыстыру бойынша 31.45%-ға өсті; 2026 жылғы қараша айының басында негізгі синтетикалық каучуктардың түрлері жылдық салыстыру бойынша 40%-дан астамға көтерілді, көп жылдық ең жоғары межелерге жақындады; алғашқы үш тоқсанда қара көміртектің орташа бағасы тоннасына 8,039 юань болды, бұл тоннасына 899 юаньға, яғни жылдық салыстыру бойынша шамамен 12.6%-ға өсті. Шина өндірісінің бағасы алғашқы үш тоқсан бойында өсті, ал үшінші тоқсанда баға қысымы кезеңдік ең жоғары деңгейге жетті.

Осы жағдайға байланысты шина өндірісінде биыл төрт рет шоғырланған баға көтерілуі болды. Төртінші көтерілу қыркүйек айында шоғырланды: салалық деректер көрсеткендей, 60-тан астам шина компаниясы барлық болат, жартылай болат және OTR шиналарды қамтыған 70-тен астам баға хаттарын жариялады, бағалар негізінен 2%-5%-ға көтерілді, кейбір спецификациялар 10%-ға дейін көтерілді, 5 қазан мен 1 желтоқсан аралығында жарамды болды. Zhongce Rubber қыркүйектің 16-сы күні барлық болат шиналардың бағасын 2%-5%-ға көтерді және 1 қазанда тағы 3%-5%-ға көтерді; Sailun 1 қарашадан бастап TBR шиналардың бағасын 5%-7%-ға көтеретінін жариялады; Haian Group 1 желтоқсаннан бастап тау-кен шиналарының бағасын 7%-10%-ға көтерді, бұл кезеңдегі ең жоғары бір баға көтерілуі; Triangle Tire (601163.SH) 1 қазаннан бастап жолаушылар шиналарының бағасын 2%-5%-ға көтерді.

Баға беру арнадағы қорлар мен тапсырыс жеткізу циклдерін артта қалдырады. Көптеген хаттар 1 қазанда, қазанның ортасы мен соңында немесе 1 желтоқсанда күшіне енеді, сондықтан төртінші тоқсан шоғырланған ықпал ету кезеңі болады. Автокөліктер өндірушілердің күшті сауда мүмкіндігі мен соңғы нарықтағы сұраныстың әлсіздігі белгілі бір көтерілу мөлшерін сұ сұраныс нарығына жеткізуді бәсеңдетеді, және қаншалықты көтерілу нарыққа жететінін тексеру қиын. Алдыңғы көтерілулер біртіндеп әсер етуде; біріктіктірілген компанияның хатшысы төртінші тоқсандағы баға көтерілуі шамамен 3 пайыздық нүктені жүзеге асыратынын болжайды. Салалық сарапшылар Көктем мерекесіне дейін тағы бір-екі рет баға көтерілулерін күтеді, ал баға қысымы 2027 жылға дейін соңғы нарыққа жетпейді. Қытайдағы NEV субсидияларының қысқаруы шина OEM тапсырыстарына тікелей кері әсер етті; қыркүйек айындағы жоғары базада коммерциялық көлік өндірісі төмендеді, Ұлттық мейрам өндіріс қысқартулары және жаңа тапсырыстар әлсіз болғандықтан, ал Еуропа мен Солтүстік Америкадағы OEM сатылымдары да жылдың бірінші жартысында жылдық салыстыру бойынша төмендеді.

Көшбасшылар нарық үлесін көтеруді жалғастыруда

Сұраныстың төмендеуі мен шығындардың көбеюі екі жақты қысымнан шыққан көпшілігі шина өндірушілер әр сатылған өнімнен зиян көрсе де, кейбір көшбасшылардың өндірісі мен сатылымдары әлі де өсуде, олардың нарық үлесі арта береді. Үшінші тоқсанда Zhongce, Sailun және Sentury сияқты көшбасшылардың кірістері төмендесе де, айтарлықтай пайда әкелді, жалпы маржасы 10%-дан жоғары болды, ал Sailun тіпті 20%-дан асып кетті. Цзянсу шина басшысы көшбасшылар шикізаттардың ұзақ мерзімді баға бекітулері мен фьючерстер сақтандыру арқылы композиттік шығындарды орташа салалық деңгейден төмен ұстап, өнім ассортиментіндегі басымдылықтарға, шетелдік орналасуға және тәуекелге қарсы күшті қарсылыққа сүйенеді деді. Биылғы жылы салалық кеңею үлкен сақтықпен жүргізілді және көптеген кішігірім өндірістік қуат автоматты түрде жойылып, көшбасшыларға нарық үлесін сақтауға көмектесті.

Шикізаттарды бақылау тұрғысында көшбасшылар ұзақ мерзімді тапсырыстар арқылы бағаларды бекітеді және жоғары баға сатып алулар мен қорларды төмендетеді, тек дәл қажеттілікке арналған өндірісті ұстайды. "Материалдар төмендеген кезде, біздің қор циклі шамамен екі ай болды; қазір бағалар осынша өскендіктен, компания қорды шамамен бір ай айналымда ұстайды," деді Triangle Tire басшысы. Өнім ассортиментінде көшбасшылар үлкен өлшемдер, жоғары өнімділік, NEV сәйкесіншілігі және жоғары құндылықты өнімдерге айқын жаңартылды; жоғары сапалы өнімдер мен қуатты орналастырудың үлесі жақсаруды жалғастыруда. "Шетелдік базалар тапсырыстарды таңдауда таңдаулы болып, салыстырмалы түрде жоғары маржа сапалы тапсырыстарды қабылдайды және төмен баға ұсынулардан бас тартады," деді Sailun басшысы.

Қоғамдық ақпарат Sailun-ды орташа-жоғары деңгейде көрсетеді, негізгі ішкі брендтерден шамамен 15%-20%-ға жоғары бағамен, және оның негізгі сұйық алтынды шиналар желісі Pirelli-ді үлгі етеді. 2026 жылдың бірінші жартысында оның жалпы маржасы 26.99%-ға көтерілді, және компания сұйық алтын шиналар қосымша артықшылықты кеңістікті ұсынатынын айтты. Биылғы жылы жетекші шина өндірушілер шетелдік өндіріс қуатын ұлғайту арқылы ғаламдық үлесті арттырды. Sailun-ның Египеттегі бірінші кезеңі өндірісте, ал екінші кезең жылына 7.05 миллион радиалды шиналарды өндіруді жоспарлап, қазан айында құрылысқа кірісті; үшінші кезең шамамен 27 миллион жартылай болат шиналарды, 1.65 миллион барлық болат шиналарды және 20,000 тонна OTR шиналарын жоспарлап, жарнамалау мен жобалау кезеңінде. Бұл оның бесінші шетел базасы болады және оның әлемдегі ең үлкен бір шетелдік өндірістік зауыты. Linglong, Sentury, Giti (000589.SZ), Aeolus және Triangle сияқты компаниялар Египет, Марокко, Түркия және Камбоджада зауыттар салу жоспары туралы жариялады. OEM жағынан Sailun Caterpillar және CNH-ның шетелдік зауыттарына жабдықтар жеткізеді; Linglong-ның Сербиядағы зауыты Еуропалық OEM тапсырыстарын жеңді; Sentury Түркия жобасы негізінен OEM сәйкестіктеріне арналған деді.

Үш негізгі шикізат — табиғи каучук, синтетикалық каучук және қара көміртек — жоғары шегінде қалуды жалғастыруда. iFind деректері 11 қарашада табиғи каучуктың споттық баға ұсынысы тоннасына 18,966.67 юань көрсеткенін, алдыңғы сауда күнінен бұрын 425 юаньға өскенін, өткен аптада +2.25%-ды және өткен айда -5.13%-ды көрсеткенін айтады. Қара көміртектің тонна бағасы 11 қарашада 10,557.14 юань межесінде бекітілді, айлық салыстырғанда -9.71% болды және өткен 90 күн ішінде +24.41%-ды көрсетті. Синтетикалық каучук: ішкі нарықтағы фьючерстік негізгі келісім тоннасына шамамен 16,200 юань баға ұсынылды, бұл қазан айының соңындағы тоннасына 17,290 юань келісім бағасынан 6.3%-ға төмендеді. Сарапшылар, кейбір төңкерілістерге қарамастан, үш материалдың қысқа мерзімде біржақты драйверге ие болмағанын және жоғары деңгейде тербелуді жалғастыратынын болжайды; өнім жағынан, бағаның көтерілуімен, шетелдік өндіріс қуатының ұлғаюымен және шығындарды бақылаумен кейбір көшбасшылар жоғары шығындық артықшылықты сақтайды және ғаламдық үлесті арттыруды жалғастырады, ал шағын және орта шина өндірушілер қысым астында қалады және олар көп өндірістік қуатын жоғалтуы мүмкін.

Бұл платформа қытайлық автокөлік жабдықтарын импорттау және экспорттау бойынша жұмыс істейді, жүздеген сертификатталған қытайлық автокөлік жеткізушілерін жинап және көріңкті сатып алушылармен байланыс орнатуда. Платформа толық мәміле ашықтығын қамтамасыз етеді, түрлі ынтымақтастық мүмкіндіктерін кеңейтеді және ішкі және сыртқы тараптарға терең және тұрақты ынтымақтастық байланыстарын құруға көмектеседі. Егер сіз көлік жасаушыларды іздесеңіз, автокөлік бөлшектерін сатып алсаңыз немесе арнайы жеткізу шешімдері қажет болса, CNAUTO сіздің сенімді серіктесіңіз болып табылады.

Табиғи каучук бағалары күрт өсті – қойма қорлары азайды

Алдыңғы бет

Қазақстандық коммерциялық көлік нарығындағы экспорт пен жаңа энергия көліктерінің өсуі

Келесі бет